Estratégias de negociação definitiva

Estratégias de negociação direta
Um spread é definido como a venda de um ou mais contratos futuros e a compra de um ou mais contratos futuros de compensação. Uma propagação rastreia a diferença entre o preço de tudo o que você é longo e seja o que for que você é curto. Portanto, o risco muda da flutuação de preços para a diferença entre os dois lados do spread.
O spreader é um comerciante que se posiciona entre o especulador e o hedger. Em vez de correr o risco de uma flutuação excessiva de preços, ele assume o risco na diferença entre dois diferentes meses de negociação dos mesmos futuros, a diferença entre dois contratos de futuros relacionados em diferentes mercados, entre um patrimônio e um índice, ou entre duas ações.
Por exemplo, um spreader pode assumir o risco da diferença de preço entre a farinha de soja em agosto e a farinha de soja em dezembro (veja a figura abaixo) ou a diferença entre o trigo Kansas City em dezembro e o trigo dezembro Chicago ou entre o estoque mais forte em um setor e o estoque mais fraco desse setor.
Exemplo: Refeição de Soja Longa Agosto (SMQ)
e refeição de soja curta de dezembro (SMZ)
Um trader de spread pode facilmente trocar a diferença entre a MICROSOFT e a IBM (veja abaixo). Ou ele pode trocar a diferença entre dois Exchange Traded Funds.
Exemplo: Microsoft longo (MSFT)
e IBM Curta (IBM)
Para negociação mais difundida.
exemplos e oportunidades,
e maneiras de trocá-los,
Inscreva-se para o nosso Free Weekly.
Boletim informativo de negociação de digitalização de gráficos.
E-mail para você a cada sexta-feira!
Basicamente, existem.
tipos de spreads:
Oficialmente, os spreads de Intramarket são criados apenas como spreads de calendário. Vocês são futuros longos e curtos no mesmo mercado, mas em diferentes meses. Um exemplo de um spread intra-mercado é que você é Milho Longo de Julho e simultaneamente Milho Curto de Dezembro.
Um spread do Intermarket pode ser realizado através de futuros longos em um mercado e futuros curtos do mesmo mês em outro mercado. Por exemplo: Short May Wheat e Long May Soybeans. Os spreads de mercado podem se tornar spreads de calendário usando futuros longos e curtos em diferentes mercados e em meses diferentes.
Um método menos comummente conhecido de criação de spreads é através do uso de contratos em mercados similares, mas em trocas diferentes. Esses spreads podem ser spreads de calendário usando diferentes meses, ou podem ser spreads em que o mesmo mês é usado. Embora os mercados sejam semelhantes, porque os contratos ocorrem em diferentes intercâmbios, eles podem se espalhar. Um exemplo de propagação de um calendário intercambial seria simultaneamente o Trigo Longo de Chicago (CBOT), e uma quantia igual de Trigo de KCBOT (Kansas City Board of Trade). Um exemplo do uso do mesmo mês pode ser o Long December CBOT Wheat e o Short December KCBOT Wheat.
Descubra o incrível potencial.
de futuros comercializados e.
aprenda mais sobre suas vantagens.
Os spreads têm requisitos de tempo baixos.
Você não tem que assistir a uma propagação durante todo o dia. Você não precisa de dados em tempo real. Essas grandes vantagens tornam o comércio de spreads o instrumento de negociação perfeito para traders profissionais e iniciantes.
A maneira mais eficaz de negociar spreads é usando dados do final do dia. Portanto, a negociação com spread é a melhor maneira de negociar com lucro mesmo se você não quiser assistir ou não puder assistir seu computador o dia todo (ou seja, porque você tem um trabalho durante o dia).
Os spreads são mais fáceis de negociar.
Dê uma olhada na propagação de gás sem chumbo novamente (veja abaixo).
Você vê o quão bem este spread começa a tender na última semana de maio? Se você é um iniciante ou um comerciante experiente, se você usa formações de gráfico ou indicadores, a existência de uma tendência é óbvia. Spreads tendem a tendência muito mais dramática do que os contratos de futuros definitivos. Eles tendem sem a interferência e o ruído causados ​​pela negociação informatizada, cambistas e movimentadores de mercado.
Os spreads têm requisitos de margem mais baixos.
Spreads tem requisitos de margem reduzida, o que significa que você pode dar ao luxo de colocar mais posições. Embora a margem em um posto de futuros direto no gás sem chumbo seja de US $ 4.750, um comércio espalhado de gás sem chumbo requer apenas US $ 405 - 10% tanto quanto. Essa é uma grande vantagem para os traders com uma pequena conta. Com uma conta de negociação de US $ 10.000, você pode inserir facilmente spreads de 4 a 5, em vez de apenas 1 negociação de futuros de gás sem chumbo.
Spreads dão um maior retorno na margem.
Cada marca no spread traz o mesmo valor (US $ 4,20) como cada marca nos futuros definitivos (US $ 4,20). Isso significa que em um movimento favorável de 100 ticks em futuros de gás sem chumbo ou em um movimento favorável de 100 ticks no spread, você ganharia $ 420. No entanto, a diferença no retorno na margem é extraordinária:
Futuros de gás sem chumbo - $ 420 / $ 4,750 = retorno de 9% na margem.
Distribuição de gás sem chumbo - $ 420 / $ 405 = retorno de 104% na margem (.)
E lembre-se de que você pode negociar 10 vezes mais contratos de spread do que contratos de futuros definitivos. Em nosso exemplo, você alcançaria um retorno 115 vezes maior na sua margem.
Spreads oferece inúmeras oportunidades comerciais.
A disseminação foi muito além da intenção original. Você pode distribuir uma mercadoria contra outra (por exemplo, SMQ-SMZ). Você pode distribuir uma ação contra outra (por exemplo, MSFT vs. IBM). Você pode espalhar um índice contra outro (por exemplo, Dow Jones vs. Nasdaq). Você pode espalhar a parte mais forte em um setor contra o índice do setor. Existem dezenas de oportunidades de negociação por dia e você pode escolher as melhores.
Spreads oferecem um risco menor.
Espalhar é uma das formas mais conservadoras de negociação. É muito mais seguro que a negociação de contratos futuros (a descoberto). Obviamente, o risco assumido pela diferença de preço entre os contratos relacionados é muito menor do que o risco de preço assumido em uma especulação direta. Isso ocorre porque futuros relacionados tenderão a se mover na mesma direção.
Este spread foi introduzido não apenas com base na sazonalidade, mas também em virtude da formação conhecida como gancho de Ross (Rh). O spread mudou de -2,29 para 3,03 = US $ 1,850 por contrato. A margem necessária para colocar esse spread foi de apenas US $ 473, portanto, o retorno da margem é superior a 390%. Por favor, note que o spread nunca retraçou mais de US $ 225!
A propagação da negociação não precisa de dados ao vivo.
A maneira mais eficaz de trocar spreads é usando dados de fim de dia ou atrasados. Você pode economizar até US $ 600 por mês em taxas de câmbio. E você pode economizar todo o dinheiro que você precisaria gastar em sistemas de dados em tempo real (que podem chegar a US $ 600 por mês).
Spreads tendência mais frequentemente do que os futuros definitivos.
Spreads geralmente tendem quando os futuros definitivos são estáveis. Veja a seguinte tabela: Você gostaria de ter sido um boi vivo de meados de abril até o final de maio?
O spread passou de 13.450 para 19.980 = $ 6.530 por contrato. A margem necessária para colocar esse spread foi de apenas US $ 1.013. O retorno da margem é superior a 600%.
Se a negociação de spread é tão fantástica,
Por que nem todo mundo comercial se espalha?
Bem, não é verdade que quase ninguém negocia spreads - os comerciantes profissionais fazem, todos os dias. Mas, por acidente ou design, toda a verdade do spread trading foi escondida do público ao longo dos anos.
O conceito de tendências sazonais de negociação e spreads sazonais foi quase que completamente ignorado pelas hordas de daytraders que hoje riffle os mercados com seu ruído quase frenético. Também é ignorado pelos comerciantes de fundos. Por comerciantes de fundos, quero dizer aquelas grandes reservas de dinheiro gerenciado que residem em hedge funds, pools de commodities, fundos de pensão, fundos de obrigações, fundos de valores mobiliários, etc. De fato, com exceção dos grandes interesses comerciais e institucionais, todo o conceito de tendência sazonal e espalhamento sazonal foi negligenciado pela maioria dos comerciantes.
Até agora você já sabe mais sobre o spread de negociação ha 95% de todos os comerciantes lá fora. Você deu o primeiro passo aprendendo sobre a arte perdida da negociação de spread. Mas por que a propagação é uma arte perdida?
A razão é bastante interessante: nos anos 70 e 80, as leis de imposto sobre ganhos de capital mudaram e os computadores entraram em cena, o que efetivamente matou o spread de negociação para o comércio geral. As condições atuais do mercado determinam que os operadores que desejam minimizar seus riscos precisam aprender a negociar spreads. Então, se você é sério em começar nos spreads - eu tenho boas notícias para você!
Eu decidi compartilhar meu conhecimento de negociação de spread porque eu percebo que os comerciantes mais atuais nunca foram expostos a ele!
Joe Ross, criador do gancho Ross, tem mais de 50 anos de experiência comercial. Em 1988, ele fundou Trading Educators, Inc. para compartilhar seus conhecimentos e ensinar outros comerciantes a se tornarem bem-sucedidos. Ele começou a escrever livros, dando seminários e aulas particulares.
& quot; Em 1997, ocorreu-me que era um bom momento para reviver e ensinar a arte perdida e as técnicas de divulgação comercial. Assim originando o manual Trading Spreads and Seasonals, que se tornou um clássico após um curto período de tempo, e o livro mais vendido no campo do spread trading. & Quot;
Aqui é como aproveitar.
todos os benefícios da negociação de spread.
para otimizar seus resultados de negociação.
Este manual de capa dura contém mais de 330 páginas de informações práticas e interessantes sobre o comércio de spread. Ele expande os tópicos mencionados acima, dando-lhe uma melhor compreensão e percepção sobre o que os spreads realmente são e, mais importante, como colocar e gerenciar seus negócios espalhados.
Você aprenderá tudo o que precisa saber sobre os Spreads Inter e intra-mercado, sobre os Spreads Inter-Exchange e os mercados adequados para spreads. Você aprenderá a usar spreads para ganhar dinheiro em mercados futuros de ponta e como reduzir e eliminar os efeitos da volatilidade e da incerteza.
Aqui está o que você receberá:
Saiba como negociar spreads para reduzir o risco.
Você já sabe que os spreads de negociação implicam menos risco do que o comércio de futuros definitivos, mas você ainda precisa de conceitos e técnicas sobre como negociá-los para manter o risco baixo.
Deixe-me mostrar-lhe uma maneira fácil de se proteger e minimizar o risco. Isso também é muito útil para um daytrader que quer manter uma posição durante a noite. Os negócios de posições podem ser mantidos consideravelmente mais tempo com menos risco, espalhando-se, permitindo que você participe de um grande movimento de mercado.
Saiba tudo o que você precisa saber sobre a seleção de comércio de propagação sazonal.
Os spreads sazonais estão entre os melhores negócios possíveis para aqueles que estão dispostos a aguardar essas excelentes oportunidades para se apresentarem. Eles têm a vantagem de um alto grau de confiabilidade ao longo de vários anos. As tradições que funcionam 80% ou mais do tempo certamente valem a pena tomar. Muitas dessas operações funcionam 100% do tempo por períodos que variam 15 anos ou mais. No entanto, os spreads sazonais devem ser filtrados para obter os melhores resultados. Muita quantidade de dinheiro pode ser perdida levando cegamente esses negócios com base em datas geradas por computador para entrada e saída. Você aprenderá como identificar o melhor spread para você e como filtrar esses spreads sazonais para obter melhores resultados.
Sinais de entrada e saída específicos.
Já não tem dúvidas sobre ser o momento certo para entrar, ou mesmo mais importante, o melhor momento para sair de um comércio. Eu lhe mostrarei sinais específicos sobre onde entrar e quando sair de uma negociação para obter os melhores resultados.
Diferenças de negociação usando indicadores técnicos.
Nem todos os traders gostam de negociar apenas a partir de padrões gráficos. Você aprenderá a usar adequadamente os indicadores técnicos para filtrar negócios altamente lucrativos.
Muitos leitores me disseram que este manual vale seu peso em ouro e que as informações contidas neste livro, refletindo anos de conhecimento e experiência, valem muito mais do que o dinheiro que cobramos por isso.
No entanto, estamos mantendo o mesmo preço que sempre cobramos, com justiça para nossos clientes. Você ainda pode ter esse clássico sobre comércio por apenas US $ 150.
Não tome a minha palavra para isso!
Aqui estão alguns dos muitos.
depoimentos que recebi:
Melhor livro para o comércio Spreads Sazonais. Joe introduz filtros e como usar indicadores técnicos. Este é um manual de negociação e não um livro sobre negociação. & quot;
Um comerciante de Honolulu.
"Negociei futuros por quase 11 anos, por minha conta e como corretor. Eu também escrevi três livros sobre investimentos futuros. Dito isto, eu realmente sei como separar o trigo do joio.
Este livro é todo trigo. Joe Ross, mais uma vez, quebra o silêncio em spreads e negociações sazonais. & quot;
Noble Drakoln, CA.
"Estou impressionado que você realmente parece se preocupar com a integridade e ajudar os comerciantes a dominar eles mesmos do que os mercados. Você é uma voz chorando no deserto.
“Joe fez isso novamente em seu sétimo volume publicado: Trading Spreads and Seasonals: um livro de senso comum fácil de ler para o trader prático de futuros de commodities. & quot;
Bob McGovern, CA.
Sem risco com a nossa garantia de devolução do dinheiro!
Tenha certeza de que não pode cometer um erro ao solicitar o Trading Spreads and Seasonals.
Damos-lhe uma garantia de reembolso de 30 dias: se não estiver satisfeito com o facto de este manual poder ajudá-lo a tornar-se um trader bem-sucedido, basta enviar um email para a minha equipa e devolver o livro em condições de venda. Reembolsaremos o preço total do livro.
Eu quero que você seja um dos meus.
clientes satisfeitos e bem-sucedidos!
Este manual mostrará tudo o que você precisa saber:
- como começar em spreads.
- como usar spreads para ganhar dinheiro.
- Como negociar spreads para reduzir o risco.
- como identificar spreads lucrativos.
- como identificar sinais específicos de entrada e saída.
Encomende agora para receber o seu.
própria cópia da capa dura de.
Negociação de Spreads e Seasonals.
Você também pode pedir por telefone e perguntar por Denise:
1-800-476-7796 (Apenas EUA) ou 512-249-6930.
O horário de atendimento é de segunda a sexta-feira, às 9:00 da manhã. às 5 PM, U. S. Central Time.
O livro estará a caminho assim que recebermos seu pedido.
Tudo de bom para você em sua negociação,
e a equipe de educadores de negociação.
MEMBROS GRATUITOS.
Aprenda os melhores detalhes do comércio de nossos três comerciantes principais em nossa newsletter semanal gratuita, Chart Scan, juntamente com o acesso imediato à nossa área gratuita de sócios. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei de Gráficos "ў (TLOC) & Traders Trick Entry (TTE), interaja em nosso fórum de negociação e muito mais!
são destinados a investidores sofisticados e não são adequados para todos. Para mais informações, veja o.

Long Call.
A estratégia.
Uma chamada longa lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente no preço de exercício A.
As chamadas podem ser usadas como uma alternativa à compra de estoque de forma definitiva. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque. Também é possível obter alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar de forma definitiva porque as chamadas são sempre menos dispendiosas do que o próprio estoque.
Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, geralmente ainda valerá alguma coisa. (Excepto para determinadas ações bancárias que devem permanecer sem nome).
Opções de Guy's Tips.
Don & rsquo; t ir ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver retido na compra de 100 ações por negociação, compre um contrato de opção (1 contrato = 100 ações). Se você estiver confortável comprando 200 ações, compre dois contratos de opção, e assim por diante.
Se você comprar uma chamada, você pode considerar comprar o contrato no dinheiro, uma vez que é provável que ele tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor da opção & rsquo; s correspondem mais de perto com qualquer alteração em o preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de .80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga.
Compre uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação será igual ou acima da ATA.
Quem deve executá-lo.
Veteranos e superiores.
NOTA: Muitos novatos começam as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Isso é porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar seus pés. O Rookie & rsquo; s Corner sugere outras peças mais adequadas para operadores de opções iniciais.
Quando executá-lo.
Você é otimista como um matador.
Break-even at Expiration.
Ataque A mais o custo da chamada.
The Sweet Spot.
O estoque atravessa o telhado.
Lucro potencial máximo.
Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque for até o infinito. (Nota: Nós nunca vimos uma ação no infinito. Desculpe.)
Perda máxima potencial.
O risco é limitado ao prémio pago pela opção de compra.
Ally Invest Margin Requirement.
Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma possibilidade aumentada de um balanço de preços sem considerar a direção (mas você esperará que a direção seja ativada).
Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.
Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Lembre-se: se as opções fora do dinheiro são baratas, elas são geralmente baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formular uma opinião sobre as chances de sua opção de expirar no dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de alta.
Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Posição de Futuros.
DEFINIÇÃO de 'Outright Futures Position'
Negociação longa ou curta em um contrato futuro subjacente que tenha o potencial de lucro ilimitado, mas que também represente o risco de perdas ilimitadas. Os futuros diretos também são chamados de futuros nus porque deixaram o investidor altamente exposto. Para reduzir o risco, o investidor pode optar por adquirir uma opção de proteção, compensação ou o próprio título subjacente.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Posição Futura Definitiva'
Um exemplo de um instrumento financeiro que um investidor pode escolher, em vez de uma posição de futuro definitivo, é uma opção sintética de longo prazo. Os investidores podem adquirir esse tipo de opção quando o preço de uma commodity deve cair e eles querem lucro potencial ilimitado, mas risco limitado. O sintético também terá custos iniciais muito menores do que uma posição de futuros definitiva. Outra alternativa para uma posição de futuros definitiva que às vezes pode acarretar menos risco é assumir uma posição de spread.

Outright ou Spreads?
(Se você já possui uma conta, inicie sessão no topo da página)
Estamos aqui para ajudar. Apenas deixe-nos saber o que você precisa. Trabalhamos extremamente para manter as coisas positivas em nossa comunidade. Não toleramos comportamento grosseiro, trolling ou vendedores publicitários em postagens. Nós acreditamos firmemente e incentivamos a partilha. O santo Graal está dentro de você, podemos ajudá-lo a encontrá-lo. Esperamos que nossos membros participem e se tornem parte da comunidade. Ajude-se ajudando os outros.
Você precisará se registrar para ver o conteúdo dos tópicos e começar a contribuir para a nossa comunidade. É grátis e simples.
Outright ou Spreads?
1. Quantos carrapatos em média você faz um dia ou semana?
2. Quantas negociações, em média, você faz um dia ou uma semana?
Você não acha que ele desempenha também um papel? Você está apenas perguntando se existem traders spread mais bem-sucedidos do que traders direcionais (semelhante à comparação de estratégias de negociação apenas pela taxa de ganhos vs também considerando a relação vencedores médios / perdedores médios). Eu diria que a EXTENSÃO do sucesso (ou EDGE) também desempenha um papel.
Sim, você faz um bom ponto.
1. se espalha contra spreads para dar uma mosca, em seguida, trabalhando a mosca para um carrapato ou arranhão (negociação de desconto - eles gostam de pensar em si mesmos como formadores de mercado) - comum com produtos com muitos vencimentos (mexe, bruto etc)
2. escalpelamento do fluxo de pedidos em tesouraria / mercadoria inerente (muito mais complexo) - aprenda sobre duração modificada, curva de juros etc.
3. posição de comércios - geralmente começando em um spread próximo e, em seguida, negociando a curva para obter mais exposição, se o comércio se desenrola, por exemplo, negociação ho x3-z3, então ho z3-h3 para lhe dar uma posição de ho x3-h3 etc - usando o spread para gerenciar riscos uma vez que uma opinião foi estabelecida.
1. se espalha contra os spreads para dar uma mosca, depois trabalhando a mosca para marcar ou arranhar (negociação de desconto - eles gostam de pensar em si mesmos como fabricantes de mercado) - comum com produtos com muitas expiações (agitações, petróleo, etc.)
2. escalpelamento do fluxo de pedidos em tesouraria / mercadoria inerente (muito mais complexo) - aprenda sobre duração modificada, curva de juros etc.
3. posição de comércios - geralmente começando em um spread próximo e, em seguida, negociando a curva para obter mais exposição, se o comércio se desenrola, por exemplo, negociação ho x3-z3, então ho z3-h3 para lhe dar uma posição de ho x3-h3 etc - usar o spread para gerenciar o risco assim que uma opinião for estabelecida.
Você pode me contar um pouco mais sobre o número 2. Você disse "quot" escalpelamento do fluxo de pedidos em tesouraria / commodity inerte (muito mais complexo) - aprenda sobre duração modificada, curva de rendimento, etc & quot;
Na verdade, seria tão tolo acreditar que os spreads de negociação (que envolvem menos riscos) não exigiriam um desconto de recompensa, assim como os comandos de produção de tesouraria comparados ao lixo.

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Como negociar mercados de apostas abertas no futebol.
Os mercados de apostas de futebol a longo prazo proporcionam volatilidade suficiente para os apostadores encontrarem uma série de estratégias de negociação lucrativas ao longo da temporada. Aprenda como negociar mercados definitivos de futebol e quais fatores considerar antes de apostar.
Por que os mercados abertos no futebol são perfeitos para negociação.
A sorte desempenha um papel em todos os resultados esportivos, especialmente durante 90 minutos de futebol. No entanto, os mercados abertos de futebol a longo prazo, como o vencedor da liga, que serão relegados ou o melhor goleiro permitem que os usuários troquem sua posição para contrariar essa variação ao longo de uma temporada. Ao negociar mercados abertos no futebol, você deve considerar uma série de fatores-chave, incluindo:
Atividade de transferência Profundidade do pelotão Luminárias Massa de pagamento Competências internas / europeias de competição Listas Lesões.
Embora a previsão da maioria desses fatores seja quase impossível, eles criam muitas oportunidades de negociação para apostadores experientes em busca de valor. O motivo? Os apostadores tendem a desconto de novas informações muito cedo, apesar de haver muitos fatores com a capacidade de influenciar o curso da história.
A estratégia de negociação definitiva do futebol.
Em vez de uma esperançosa aposta de pré-temporada no vencedor da Premier League, negociar esses mercados em uma troca de apostas permite que você proteja suas apostas lastreadas, colocando - aprenda a fazer uma aposta aqui - uma aposta no mesmo resultado, ou vice vice-versa, colocando e depois fazendo uma seleção. Ambas as estratégias permitem:
Garantir o lucro, qualquer que seja o resultado de um evento Reduza o risco e as perdas potenciais.
Para uma estratégia de back-to-lay você deseja identificar um resultado que está subavaliado pelo mercado. Você então volta às altas probabilidades e coloca se as chances se movem a seu favor durante toda a temporada.
Uma estratégia lay-to-back se concentra na identificação de resultados que estão sobrevalorizados pelo mercado. Você se debruça com poucas probabilidades, e volta o mesmo resultado quando as probabilidades deriva o suficiente para dar-lhe um lucro.
Essencialmente, ao negociar mercados definitivos de futebol, você quer voltar a preços altos e apostar em baixas chances.
Fatores a considerar ao negociar mercados definitivos de futebol.
Há uma série de fatores a serem considerados ao negociar mercados definitivos de futebol. Nós discutimos alguns deles em detalhes abaixo.
Conta salarial relativa.
A correlação entre os salários e a posição final da liga é uma boa indicação de quão bem uma equipe deve atuar durante uma temporada.
Kuper e Szymanski (2009) descobriram que isso impactou tanto a tabela final da liga que 92% das diferenças podem ser explicadas pela conta de salários relativa do clube. Isso não significa que a equipe com a maior fatura salarial sempre vencerá a liga, e a menor será rebaixada, mas, com o tempo, a correlação é quase perfeita.
Já não é suficiente gastar dinheiro, as equipas têm de gastar mais rapidamente quando comparadas com os seus rivais. Se os times não continuarem a gastar, eles vão recusar e soltar a tabela.
Obviamente, haverá outliers como o Leicester City em 2015/16, quando ganharam a Premier League com o 15º salário mais alto da divisão. No entanto, a regra geral é que os maiores gastadores estarão com chance de ganhar o campeonato, enquanto os menores estão com problemas de rebaixamento.
A vantagem de apostar na compreensão do gasto salarial relativo de uma equipe é que você pode prever sucesso ou fracasso a longo prazo. Ele também irá ajudá-lo a negociar a temporada, pois você saberá se uma equipe está acima ou abaixo de suas expectativas em relação aos salários - sabendo que isso permitirá que você encontre valor com base na expectativa de recuperação ou queda de pontos quando a variação ou sorte regredir à norma.
Antes do início da temporada, o objetivo é identificar as equipes que estão lutando financeiramente, não gastaram muito ou venderam jogadores-chave com mais chances de lutar, enquanto as equipes que gastam muito dinheiro verão suas perspectivas aumentar com o tempo.
Essas informações permitem que você aproveite o sucesso ou o fracasso interino apoiando ou colocando uma equipe e negociando quando eles retornam ao seu lugar esperado na liga. Alternativamente, você pode adotar uma abordagem mais longa e se beneficiar da volatilidade à medida que a temporada avança.
Atividade de transferência.
A atividade de transferência em ambos os jogadores e gerentes pode ter um grande impacto sobre a forma como os mercados de futebol de pleno direito reagem.
Na temporada 2016/17, o Manchester City contratou um dos gerentes mais bem sucedidos da história recente em Pep Guardiola e gastou £ 153m em transferências. Isso, de acordo com a imprensa, provavelmente levaria a muito sucesso.
A cidade abriu o mercado definitivo 2016/17 da Premier League como favoritos com chances de 3,55 - dando-lhes uma probabilidade implícita de 28,17% - esse valor oferecido, já que suas chances caíram para um mínimo de 1,69 (probabilidade implícita de 59,17%) cerca de um mês na temporada em 21 de setembro. No entanto, suas chances aumentaram rapidamente após uma série de maus resultados e, eventualmente, terminou em terceiro e 15 pontos atrás do vencedor do Chelsea.
Compreender o hype em torno das transferências e do movimento do gerente e como o mercado reage apresenta uma série de oportunidades comerciais nos mercados definitivos; fazer uma reação exagerada, e voltar a ter notícias subvalorizadas.
No outro extremo da tabela, procure equipes que estão vendendo seus melhores ativos sem reinvestir na equipe. Até agora, durante esta pré-temporada, Stoke vendeu Jon Walters para uma equipe rival, o ator Marko Arnautovic, o Glenn Whelan, enquanto Wilfried Bony não retorna em empréstimo.
As contratações até agora foram limitadas a Kurt Zouma e Josh Hyman, apesar dos esforços do técnico Mark Hughes. Somado a isso, sua vantagem em casa está se desgastando, apesar dos consecutivos resultados de nono entre 2014 e 2016, o Stoke caiu para o 13º lugar em 2016/17. Essa regressão e saída de jogadores de alto nível são um ponto de viragem para The Potters? A questão como comerciante que você precisa perguntar é que o Stoke oferece valor no mercado de descenso?
Reconhecendo quando as tendências de curto e longo prazos continuarão ou acabarão são fundamentais quando se comercializam mercados de futebol abertos.
Vamos usar o Man City novamente como um exemplo de como você pode negociar em riscas vencedoras. O gráfico abaixo destaca as chances da cidade desde o início da temporada passada até 5 de novembro.
Você pode ver que eles começaram a temporada com chances de 3,55, depois de sua primeira vitória em casa para o Sunderland eles encurtaram para 3,40.
Três jogos depois, venceram o Manchester United de forma convincente em Old Trafford e os apostadores garantiram a vitória na liga com uma chance de 2.079 (probabilidade implícita de 48.08%). Mais duas vitórias se seguiram contra Bournemouth e Swansea, o que significa que eles venceram seus seis primeiros jogos, e as chances agora são de 1,69 - uma chance implícita de 59,17% de ganhar o título.
Como o gráfico mostra, suas chances subsequentemente caíram para 2,03 depois de sofrer uma derrota por 2-0 contra o Tottenham. Os quatro jogos seguintes viram-nos ganhar um e empatar três, resultando nas suas chances implícitas de ganhar a queda do título para 28,9% (3,45). Esta mudança de uma alta de ganhar seis jogos consecutivos, para depois ganhar um dos seus próximos cinco na Premier League resultou em uma queda no preço de 51%.
Olhando para as chances de forma retrospectiva, o mercado reagiu exageradamente para o torneio invicto da cidade de seis jogos - especialmente quando a posição média final no final da temporada para essas equipes foi de 12,6, em comparação com a próxima média de cinco jogos de 9,2.
O exagero da chegada de Guardiola, novas contratações e a derrota do técnico rival José Mourinho e do United talvez levaram o mercado a reagir rápido demais. Traders bem informados, no entanto, teriam percebido que ainda restavam 32 jogos para jogar, e, portanto, teriam sido apresentados a inúmeras oportunidades de negociação para garantir lucro.
No outro extremo da tabela, uma corrida ruim pode enviar uma equipe média para o fundo da liga e ameaçada de rebaixamento.
Vamos olhar para os vencedores surpresa de 2015/16 do Leicester. Depois de uma temporada inacreditável no ano anterior, quebrando o monopólio dos clubes maiores, Leicester - que a temporada anterior apenas evitou o rebaixamento com preços de 16,50 para ser relegada - uma chance de 6,06%.
As probabilidades do Leicester caíram, dando-lhes uma chance de 3,57% de serem rebaixadas em 6 de outubro, apesar de terem apenas oito pontos em seus primeiros sete jogos e estar quatro pontos acima da zona de rebaixamento.
Apesar da derrota para o companheiro de luta Sunderland em 3 de dezembro, com três vitórias em 14 partidas e apenas quatro pontos do final da liga, as chances de Leicester ainda eram apenas 9,59 para serem relegadas, independentemente da sua ampla e prolongada forma - dando-lhes 10% possibilidade de descer.
As derrotas para Burnley e Swansea significaram, até 12 de fevereiro, que perderam cinco em uma linha, e agora estavam apenas dois pontos acima do Sunderland, com as suas chances reduzidas para dar uma chance de 24,39 de rebaixamento.
Com uma fenda entre o gerente e os jogadores, Claudio Ranieri foi demitido apenas nove meses depois de ganhar o título. O mercado reagiu novamente com suas chances caindo para 2,86, dando-lhes uma chance de 34,95% de serem relegados.
O que aconteceu no mercado foi notável; em seu primeiro jogo sem Ranieri, eles venceram o Liverpool por 3 a 1 e pareciam a equipe que chocou o mundo poucos meses antes. Suas chances de rebaixamento aumentaram dramaticamente para 6,60 - uma queda de 15,15% de chances de serem relegados.
Isso destaca a volatilidade dos mercados e como os mercados podem ignorar novos dados deixando muitas oportunidades para bloquear um lucro. Não, o Leicester não foi rebaixado, mas as chances de oferta não parecem representar a probabilidade de serem rebaixadas.
Os apostadores estavam claramente supervalorizando a habilidade de Leicester com base em heróis anteriores e não levaram as novas informações em consideração. Alguns traders teriam reconhecido que eles eram claramente uma equipe em declínio e os apoiaram com uma visão de crescimento quando esse preço foi significativamente menor.
Despedimentos gerenciais de meio período.
Os despedimentos gerenciais em torno de Natal são parte integrante da Premier League moderna. Na temporada 2016/17, três equipes trocaram seu gerente durante esse período - Swansea, Crystal Palace e Hull.
O gráfico abaixo compara o movimento do preço de rebaixamento (em%) para as três equipes mencionadas a partir de 22 de dezembro de 2016, quando o primeiro dos três gerentes foi indicado.
Os mercados de descontos podem estar conscientes de que o desempenho de uma equipe melhora quando o velho gerente é demitido e um novo homem é trazido. O preço realmente se desviou quando Crystal Palace e Swansea anunciaram seus novos gerentes, Sam Allardyce e Paul Clement, respectivamente.
Allardyce, um renomado especialista em manter equipes no topo do vôo, assinado em 22 de dezembro - pouco antes de as chances de o Palácio ser relegado foram 5.29, e mudou a notícia de sua chegada para 7.14 - isso é uma deriva de 34%. A notícia da chegada de Clemente não foi tão otimista, apesar de Swansea ter passado de 1,63 para 1,7 - uma variação de 4,2%.
Curiosamente, quando Hull substituiu Mike Phelan por Marco Silva, as chances diminuíram de 1,23 para 1,19 para eles serem rebaixados. Então, por que isso aconteceu?
Apesar de ter um bom histórico gerencial na Europa, o público britânico e a mídia tradicional não tinham ouvido falar dele. Isso, somado a visões mal informadas dos especialistas e à falta de experiência no futebol inglês, contou contra ele e o mercado subestimou sua chegada. Embora ele não pudesse salvá-los do rebaixamento, Silva transformou Hull quando ele ganhou 1,17 pontos por jogo, em comparação com 0,65 com Phelan - um aumento de 79,9%.
Não subestime o efeito que um novo gerente pode ter em uma equipe. Dado que as chances de todas as três equipes deriva sobre eles sendo relegadas em comparação com o dia em que foram contratados, colocando uma equipe uma vez que uma equipe ameaçada de rebaixamento contratou um novo gerente teria sido uma estratégia viável.
Outros fatores a considerar.
Cronograma de fixação.
Entender os cronogramas de fixação de cada equipe é uma boa maneira de encontrar negociações de valor nos mercados definitivos. Procure as seguintes séries de acessórios:
Período de fixação densa em que as equipes terão que descansar jogadores e a profundidade do esquadrão será testada. Fácil ou difícil execução de corridas de final de temporada para equipes que podem estar perto do rebaixamento. Quais as equipes são e não estão em competições de copas nacionais e europeias.
As lesões dos principais jogadores também afetarão os mercados de apostas de futebol. Na temporada 2016/17, o Tottenham ficou em segundo, 10 pontos atrás do líder Chelsea no começo de março e com 5% de chance de conquistar o título. Uma vitória contra o Everton, no entanto, viu suas chances de ganhar, de acordo com as chances, (30,30) cair para 3,3%. Por quê?
Tudo se relaciona com o atacante estrela Harry Kane se esbarrando no final do jogo. As notícias logo apareceram que ele enfrentou um feitiço à margem no momento em que os Spurs estavam se aproximando de um desafio de título. Suas chances aumentaram e depois caiu para 6,90 cinco jogos depois, quando Kane marcou em seu retorno e Chelsea perdeu para o Manchester United.
Isso ressalta que reconhecer as possíveis lesões por impacto terá sobre as chances de sucesso de uma equipe com precisão e reagir rapidamente apresentará oportunidades para você trocar.
Aplique isso nas apostas.
Agora você entende como negociar mercados de apostas abertas no futebol, pode trazer uma nova dimensão para suas apostas e, quando usado de forma inteligente, pode resultar em uma série de oportunidades comerciais lucrativas.
Lembre-se, sempre aposte com as melhores probabilidades de futebol, que é o que a Smarkets oferece com nossa comissão de 2% de baixa no setor.